En septembre 2024, la production mondiale de précurseurs de cathodes ternaires était d'environ 82,000 tonnes, en baisse de 4% par rapport au mois précédent. La Chine, le plus grand producteur et exportateur de précurseurs de cathodes ternaires, représentait environ 89% de la production mondiale en septembre, avec des exportations atteignant 11,000 tonnes. Malgré son statut de principal producteur, seules quelques entreprises chinoises ont des projets de précurseurs de cathodes ternaires à l'étranger. Les entreprises chinoises de précurseurs observent prudemment la situation avant d'établir des usines à l'étranger. Plusieurs raisons expliquent cette approche prudente.
1) Demande en aval incertaine à l'étranger
La demande en aval incertaine sur les marchés étrangers rend difficile pour les entreprises de prédire avec précision les développements futurs, augmentant la complexité de la prise de décision. Cette incertitude est particulièrement évidente dans la demande décroissante pour les précurseurs de cathodes ternaires. En particulier, la Corée du Sud, une destination majeure pour les exportations chinoises de précurseurs de cathodes ternaires, représentait 97% des exportations totales de la Chine en 2023. Cependant, depuis juillet 2024, les volumes d'exportation ont considérablement diminué, passant de 21,000 tonnes en juin à 12,000 tonnes en juillet, soit une baisse de 43%. En septembre, les volumes d'exportation ont encore chuté à 11,000 tonnes, en baisse de 17% par rapport au mois précédent et de 50% par rapport à l'année précédente. La tendance à la baisse de la production de cathodes à l'étranger est évidente, avec une production totale à l'étranger en septembre 2024 de 29,000 tonnes, en baisse de 11% par rapport au mois précédent.
Cette tendance s'aligne avec le changement dans l'industrie des véhicules électriques (VE) en Europe et aux États-Unis, passant des batteries lithium ternaires aux batteries LFP. Les fabricants de batteries coréens accélèrent également le développement des batteries LFP. Récemment, Hyundai a annoncé une collaboration avec Kia pour développer des matériaux de cathode LFP. De plus, LG Energy Solution a annoncé qu'elle fournirait des batteries LFP à Ampere, et Samsung investit massivement dans l'expansion du marché des LFP, se préparant à construire des lignes de production de batteries LFP. Ces changements indiquent que les évolutions de la demande du marché et de la direction technologique ont des impacts profonds sur les exportations et les décisions des entreprises.
De plus, les ventes de VE à l'étranger ont été inférieures aux attentes. Bien que l'acceptation des VE par le marché augmente progressivement, les chiffres de vente réels restent décevants. Par exemple, en Europe, les ventes totales du premier au troisième trimestre étaient de 2,19 millions d'unités, en baisse de 2,6% par rapport à l'année précédente. L'électrification en Europe est presque stagnante, principalement en raison de l'annulation et de la réduction des subventions dans plusieurs pays. Aux États-Unis, les ventes totales de VE du premier au troisième trimestre étaient d'environ 1,16 million d'unités, en hausse de 11% par rapport à l'année précédente. Le ralentissement de l'électrification aux États-Unis en 2024 est influencé par la loi FEOC, qui affecte l'éligibilité aux subventions pour certains modèles de voitures, combinée aux contraintes d'approvisionnement de nouveaux modèles abordables, entraînant une performance du marché inférieure de 30% aux attentes de croissance.
2) Direction politique incertaine à l'étranger
La direction politique incertaine à l'étranger pose de nombreuses incertitudes pour les entreprises dans leur planification stratégique. Cela est particulièrement évident lors de l'élection présidentielle américaine, où le candidat démocrate soutient des politiques comme la loi sur la réduction de l'inflation, qui favorise les investissements étrangers, tandis que le candidat républicain est susceptible d'abroger cette loi. Les entreprises étrangères investissant aux États-Unis risquent de voir les incitations réduites ou annulées.
3) Réglementations environnementales strictes à l'étranger
Comparé à la Chine, les exigences en matière d'évaluation environnementale à l'étranger sont plus strictes, nécessitant des mises à niveau et des modifications significatives des processus de production pour les producteurs de précurseurs de cathodes ternaires afin de répondre aux réglementations environnementales strictes à l'étranger. Cela peut impliquer non seulement des modifications de processus, mais aussi un traitement et une gestion complets et systématiques des déchets générés pendant la production. Les entreprises doivent adopter des mesures de contrôle de la pollution plus efficaces, optimiser l'utilisation des ressources et investir davantage dans le développement durable pour éviter les risques juridiques potentiels et les responsabilités environnementales.
4) Coûts de production élevés
Selon les estimations de SMM, le coût de production du précurseur NCM523 en septembre était d'environ 68,500 yuans. Comparé aux caractéristiques de fabrication intensives en main-d'œuvre de la Chine, les marchés étrangers font généralement face à des coûts de main-d'œuvre plus élevés, avec des heures de travail relativement plus courtes. Cette disparité augmente considérablement les coûts de production à l'étranger. De plus, les coûts énergétiques, tels que l'électricité, sont un facteur notable dans la fabrication à l'étranger, ajoutant une pression économique aux opérations. En outre, la rareté des produits acides et alcalins nécessaires à la production à l'étranger conduit directement à une augmentation des coûts d'approvisionnement, posant des défis à la gestion de la chaîne d'approvisionnement.
SMM estime que malgré la position significative de la Chine sur le marché mondial des précurseurs de cathodes ternaires, les entreprises restent prudentes quant à l'expansion à l'étranger. L'incertitude de la demande mondiale, les politiques floues, les exigences strictes en matière de conformité environnementale et les coûts de production élevés rendent les entreprises chinoises de précurseurs de cathodes ternaires prudentes quant à l'internationalisation. Par conséquent, une perspective pessimiste sur la production mondiale de précurseurs de cathodes ternaires est maintenue, avec une production mondiale estimée à environ 1,16 million de tonnes d'ici la fin de l'année 2024.
