THƯỢNG HẢI, ngày 15 tháng 11 (SMM) –
Đồng
Powell Nói Fed Không Vội Vàng Cắt Giảm Lãi Suất, Giá Đồng Dự Kiến Biến Động Ở Mức Thấp Hôm Nay [Bình Luận Buổi Sáng SMM Đồng]
Đồng LME mở cửa ở mức $8,881/tấn qua đêm, ban đầu giảm xuống $8,872/tấn, sau đó tăng trong suốt phiên, đạt mức cao $9,024.5/tấn gần cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức $9,024/tấn, tăng 0.18%. Khối lượng giao dịch đạt 34,000 lô, và khối lượng mở là 280,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,150 nhân dân tệ/tấn qua đêm, ban đầu giảm xuống 73,060 nhân dân tệ/tấn, sau đó tăng trong suốt phiên, đạt mức cao 73,770 nhân dân tệ/tấn, và dao động ngang gần cuối phiên, cuối cùng đóng cửa ở mức 73,610 nhân dân tệ/tấn không thay đổi. Khối lượng giao dịch đạt 40,000 lô, và khối lượng mở là 150,000 lô. Về mặt vĩ mô, PPI tháng 10 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước ghi nhận 2.4%, cao hơn mức dự kiến 2.3%, với giá trị trước đó được điều chỉnh từ 1.8% lên 1.9%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 11 ở Mỹ ghi nhận 217,000, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 5, 2024. Chủ tịch Fed Powell cho biết hiệu suất kinh tế gần đây của Mỹ rất tốt, cho thấy Fed không cần vội vàng cắt giảm lãi suất. Kugler đề cập rằng nếu tiến trình giảm lạm phát bị đình trệ, có thể cần tạm dừng cắt giảm lãi suất, điều này có thể ổn định giá đồng. Về cơ bản, hôm qua là ngày cuối cùng của hội nghị "Tuần lễ Đồng Châu Á", và hầu hết các thành viên thị trường không hoạt động. Tuy nhiên, do giá đồng liên tục giảm, nhu cầu hạ nguồn hoạt động tốt, và tồn kho xã hội tiếp tục giảm. Theo dữ liệu SMM, tính đến thứ Năm, ngày 14 tháng 11, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc giảm 114,000 tấn so với thứ Hai xuống còn 164,000 tấn, và giảm 28,000 tấn so với thứ Năm tuần trước, đánh dấu tuần thứ tư liên tiếp giảm tồn kho hàng tuần, với tốc độ giảm tồn kho tăng nhanh. Về giá cả, giá đồng hiện tại chủ yếu bị áp lực bởi sự tăng cường của đồng đô la Mỹ. Do bài phát biểu của Powell vào buổi sáng, chỉ số đô la Mỹ có thể tăng trở lại. Giá đồng dự kiến sẽ biến động ở mức thấp hôm nay, cần tiếp tục chú ý đến tâm lý vĩ mô.
Nhôm
Lập Trường Diều Hâu Của Fed Mỹ Qua Đêm, Nhôm SHFE Hồi Phục Nhẹ [Bản Tin Buổi Sáng SMM Nhôm Ngày 15 Tháng 11]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,635 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,855 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,635 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 20,770 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.48% so với mức đóng cửa trước đó. Khối lượng giao dịch là 56,400 lô, và khối lượng mở là 142,500 lô, giảm 3,900 lô trong ngày. Vào ngày giao dịch trước đó, nhôm LME mở cửa ở mức $2,529.5/tấn, đạt mức cao $2,563/tấn và mức thấp $2,485/tấn, đóng cửa ở mức $2,523.5/tấn, giảm $7/tấn hoặc 0.28%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, tỷ lệ PPI hàng năm của Mỹ tháng 10 cao hơn một chút so với dự kiến, cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần đạt mức thấp nhất trong sáu tháng, chỉ số đô la Mỹ duy trì xu hướng tăng, và kim loại cơ bản vẫn chịu áp lực. Đêm khuya, các quan chức Fed Mỹ đưa ra những phát biểu diều hâu, cho thấy không cần vội vàng cắt giảm lãi suất, khiến thị trường giảm cược vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Trong nước, các chính sách nhà ở mới được giới thiệu, với việc tăng cường giảm thuế chuyển nhượng và miễn thuế VAT dự kiến sẽ thúc đẩy lĩnh vực bất động sản. Về nguồn cung, giao thông ở tây bắc Trung Quốc được cải thiện trong tuần, làm gián đoạn xu hướng giảm tồn kho liên tục của nhôm thỏi, hình thành điểm uốn tồn kho ban đầu. Tồn kho thấp có thể dần dần làm suy yếu sự hỗ trợ cho giá nhôm tương lai. Nguồn cung alumina giao ngay vẫn khan hiếm, cùng với việc cắt giảm hoặc tạm dừng sản xuất của một số doanh nghiệp. Tuy nhiên, các tuyên bố chính thức gần đây về thị trường alumina đã dẫn đến sự suy giảm tâm lý tương lai alumina, dẫn đến sự phân kỳ giữa giá tương lai và giá giao ngay. Nhìn chung, nhôm trong nước vẫn ở mức tồn kho thấp với chi phí tăng, nhưng sức mạnh hỗ trợ đã suy yếu. Giá nhôm dự kiến sẽ dao động vào tuần tới.
Chì
Các Yếu Tố Cung Ứng Đã Cạn Kiệt, Giá Chì Tập Trung Vào Phục Hồi Tiêu Thụ [Bình Luận Buổi Sáng SMM Chì]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức $2,008.5/tấn. Dưới áp lực mạnh từ đồng đô la Mỹ, chì LME dao động giảm trong suốt ngày. Đặc biệt trong phiên châu Âu, chỉ số đô la Mỹ tăng vọt, đạt mức cao mới trong hơn một năm, khiến kim loại cơ bản giảm chung. Chì LME cũng giảm lại, đạt mức thấp gần hai tháng là $1,958/tấn. Cuối cùng đóng cửa ở mức $1,964/tấn, giảm 2.29%.
Qua đêm, tồn kho chứng chỉ kho SHFE chì tăng trở lại. Hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,850 nhân dân tệ/tấn. Bị kéo xuống bởi sự giảm của chì LME, các lệnh mua dài hạn rút lui hàng loạt sau khi mở cửa, khiến chì SHFE nhanh chóng giảm xuống 16,755 nhân dân tệ/tấn, gần như xóa sạch tất cả các mức tăng từ tuần trước. Trong phiên, chì SHFE cố gắng lấy lại mức 16,800 nhân dân tệ/tấn nhưng không thành công, dao động giảm trong nửa sau của phiên giao dịch. Cuối cùng đóng cửa ở mức 16,790 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.35%. Khối lượng mở là 36,864 lô, giảm 3,165 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô, Chủ tịch Fed Powell cho biết nền kinh tế mạnh mẽ, và Fed Mỹ không cần vội vàng cắt giảm lãi suất, có thời gian để hiểu tác động của các chính sách của Trump. Điểm kết thúc của đợt cắt giảm lãi suất này của Fed Mỹ là ở đâu? Goldman Sachs: khoảng 3.25%-3.5%, cao hơn khoảng 100 điểm cơ bản so với đỉnh của chu kỳ trước. PPI tháng 10 của Mỹ tăng trên diện rộng, tăng 2.4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự kiến, với sự gia tăng độ dính trong lĩnh vực dịch vụ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ tuần trước giảm xuống 217,000, dưới mức dự kiến.
Về cơ bản, hôm nay là ngày giao hàng cho hợp đồng chì SHFE 2411. Sự gia tăng tồn kho nhìn thấy được do giao hàng chì thỏi tiếp tục kéo giá chì xuống. Sau khi giá chì tăng trong tuần này, lợi nhuận chì thứ cấp đã phục hồi, và các nhà máy luyện kim đang dần khôi phục sản xuất. Ngoài ra, các cảnh báo khói mù ở Hà Bắc, Hà Nam và các khu vực khác sẽ được dỡ bỏ, có thể dẫn đến sự gia tăng giai đoạn của nguồn cung chì thỏi vào tuần tới. Tồn kho xã hội chì thỏi dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Hơn nữa, cần chú ý đến các hành động tích trữ của các doanh nghiệp hạ nguồn sau khi giá chì tăng ban đầu và sau đó giảm.
Kẽm
Nguồn Cung Vẫn Được Hỗ Trợ, Kẽm SHFE Hồi Phục Trong Phiên Đêm [Bình Luận Buổi Sáng SMM Kẽm Ngày 15 Tháng 11]
Powell: Fed Mỹ không cần vội vàng cắt giảm lãi suất; Chỉ huy Quân đội Iran: Phản ứng với Israel sẽ "tàn khốc"; Đảng Cộng hòa Mỹ giành quyền kiểm soát Hạ viện; Trung Quốc phát hành trái phiếu chủ quyền trị giá 2 tỷ đô la tại Ả Rập Saudi lần đầu tiên; Trưởng nhóm xúc tiến 6G: Nghiên cứu tiêu chuẩn công nghệ 6G sẽ bắt đầu vào tháng 6 năm sau; Giá kim loại quý tiếp tục biến động.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức $2,965/tấn, ban đầu đạt mức cao $2,970/tấn. Sau khi mở cửa, nó giảm xuống mức thấp $2,867.5/tấn, sau đó hồi phục từ mức thấp, gần như phục hồi các khoản lỗ trước đó. Cuối phiên, kẽm LME giảm nhẹ, đóng cửa ở mức $2,933/tấn, giảm $37.5/tấn hoặc 1.26%. Khối lượng giao dịch tăng lên 14,232 lô, và khối lượng mở tăng 3,067 lô lên 250,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến giảm giá, với đường trung bình động 60 ngày tạo ra kháng cự. Tồn kho kẽm LME giảm 1,225 tấn xuống còn 242,000 tấn, giảm 0.5%. Chỉ số đô la Mỹ tăng trước rồi giảm sau. Trong phiên đêm, kháng cự đối với giá kẽm yếu đi, cùng với nguồn cung quặng chặt chẽ vẫn hỗ trợ giá kẽm, dẫn đến sự hồi phục của kẽm LME.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,540 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống 24,535 nhân dân tệ/tấn, sau đó dao động tăng lên mức cao 24,750 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, kẽm SHFE giảm từ mức cao xuống gần đường trung bình động hàng ngày, duy trì xu hướng dao động, và cuối cùng đóng cửa ở mức 24,640 nhân dân tệ/tấn, tăng 175 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.72%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 86,800 lô, và khối lượng mở giảm 1,261 lô xuống còn 102,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng giá, với dải Bollinger dưới cung cấp hỗ trợ. Về cơ bản, mô hình cung cầu yếu vẫn không thay đổi, với các nhà máy luyện kim trong nước duy trì sản xuất thấp. Cùng với ảnh hưởng của xu hướng thị trường nước ngoài, kẽm SHFE hồi phục nhẹ trong phiên đêm.
Thiếc
Hôm qua, thiếc SHFE giảm xuống 240,000 nhân dân tệ/tấn. Thị trường giao ngay tiếp tục xu hướng giao dịch nóng. [Tin Buổi Sáng SMM Thiếc Ngày 15 Tháng 11]
Hôm qua, thị trường thiếc giao ngay tiếp tục xu hướng giao dịch nóng, với các công ty giao dịch tăng nhẹ báo giá của họ, và biến động tổng thể là nhỏ. Phạm vi giá của thiếc thỏi trong nước của các thương hiệu khác nhau vẫn tương đối cố định. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ và thiếc thỏi nhập khẩu có mức chiết khấu nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#, trong khi giá giao hàng và thiếc thỏi thương hiệu Vân Nam có mức chênh lệch nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#. Trong thị trường hôm qua, giá thiếc SHFE tiếp tục giảm. Hầu hết các công ty hạ nguồn đã hoàn thành việc tích trữ, dẫn đến nhu cầu mua yếu hơn vào cuối ngày. Đối với các công ty giao dịch, hầu hết có khối lượng giao dịch khoảng 30 tấn, với một số đạt 2-3 xe tải. Tồn kho của hầu hết các công ty giao dịch đã giảm xuống mức tương đối thấp. Nhìn chung, thị trường tiếp tục xu hướng giao dịch nóng.
Niken
Ngày 14 tháng 11, niken Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 1,900-2,200 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 2,050 nhân dân tệ/tấn, tăng 150 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 350-0 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 175 nhân dân tệ/tấn, tăng 75 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Vào buổi sáng ngày 14 tháng 11, thị trường tương lai dao động tăng, và mức chênh lệch thị trường giao ngay tăng so với ngày làm việc trước đó.Giá niken dạng bánh là 124,250-124,550 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), giảm 1,450 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken sunfat và niken dạng bánh là khoảng 2,014 nhân dân tệ/tấn (giá niken sunfat thấp hơn giá niken dạng bánh 2,014 nhân dân tệ/tấn).
