SHANGHAI, 30 octobre (SMM) –
Cuivre
Les prix du cuivre se stabilisent alors que le marché attend plus de données économiques [Commentaire du matin sur le cuivre de SMM]
Le cuivre LME a ouvert à 9,622.5 $/mt pendant la nuit, atteignant initialement un sommet de 9,648 $/mt avant de décliner tout au long de la session, atteignant un minimum de 9,513 $/mt près de la clôture, et rebondissant légèrement pour clôturer à 9,550 $/mt, en baisse de 0,06 %. Le volume des échanges a atteint 22,000 lots, et l'intérêt ouvert était de 276,000 lots. Le contrat de cuivre SHFE 2412 le plus échangé a ouvert à 76,660 yuans/mt pendant la nuit, atteignant initialement un sommet de 77,030 yuans/mt avant de décliner tout au long de la session, atteignant un minimum de 76,470 yuans/mt pendant la session, et rebondissant légèrement pour clôturer à 76,570 yuans/mt, en hausse de 0,07 %. Le volume des échanges a atteint 45,000 lots, et l'intérêt ouvert était de 152,000 lots. Du côté macroéconomique, le nombre d'offres d'emploi JOLTs aux États-Unis en septembre est tombé à 7,443 millions, le niveau le plus bas depuis début 2021, incitant les traders à augmenter leurs paris sur une baisse des taux d'intérêt de la Fed américaine, stabilisant les prix du cuivre. Cependant, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base des États-Unis pour septembre, qui sera publié jeudi, sera l'indicateur préféré de l'inflation de la Fed. Fondamentalement, comme les prix du cuivre ont récemment fluctué dans une fourchette étroite, les commandes d'utilisation finale ont légèrement repris, et une certaine demande de consommation en aval a également augmenté. De plus, la structure de contango du cuivre SHFE s'est progressivement rétrécie, le pessimisme du marché s'est atténué, et l'offre de cathodes de cuivre domestiques reste tendue. Il est prévu que les primes se rétabliront légèrement aujourd'hui. En termes de prix, l'indice du dollar américain a augmenté de 3,6 % jusqu'à présent en octobre, marquant sa meilleure performance mensuelle depuis avril, mettant la pression sur les prix du cuivre et rendant difficile leur hausse. Le marché devrait maintenir une tendance fluctuante aujourd'hui en attendant plus de données économiques.
Aluminium
Les politiques nationales continuent de se renforcer, l'offre du marché au comptant est abondante [Résumé de la réunion du matin sur l'aluminium de SMM du 30 octobre]
Pendant la nuit, le contrat d'aluminium SHFE 2412 le plus échangé a ouvert à 20,870 yuans/mt, atteignant un sommet de 20,885 yuans/mt et un minimum de 20,780 yuans/mt, et a clôturé à 20,795 yuans/mt, en hausse de 15 yuans/mt par rapport à la clôture précédente, une augmentation de 0,07 %. Le volume des échanges était de 46,600 lots, l'intérêt ouvert était de 205,000 lots, avec une réduction quotidienne de 1,304 lots. Hier, l'aluminium LME a ouvert à 2,647.5 $/mt, atteignant un sommet de 2,682.5 $/mt, un minimum de 2,632 $/mt, et a clôturé à 2,660 $/mt, en hausse de 8.5 $/mt, une augmentation de 0,32 %.
Résumé : Du côté macroéconomique, les politiques nationales continuent de se renforcer pour stimuler l'économie, la liquidité du marché mondial est abondante, mais le potentiel de cessez-le-feu au Moyen-Orient apporte de nouvelles variables au sentiment macroéconomique. Du côté des fondamentaux, la crise de l'approvisionnement en bauxite a conduit à une augmentation des prix de l'alumine à des niveaux élevés, et le coût de l'industrie de l'aluminium a considérablement augmenté. Dans l'ensemble, l'inventaire actuel des lingots d'aluminium au comptant continue de s'épuiser, tandis que le côté des coûts soutient les prix de l'aluminium à fluctuer à des niveaux relativement élevés.
Plomb
Les prix du plomb ont fluctué à la baisse, testant le soutien des coûts, les cotations locales de plomb raffiné secondaire étaient plus élevées que celles du plomb primaire [Commentaire du matin sur le plomb de SMM]
Pendant la nuit, le plomb LME a ouvert à 2,029 $/mt, a fluctué à la baisse après l'ouverture, et a atteint un minimum de 1,996 $/mt pendant la session européenne avant de rebondir à la moyenne mobile quotidienne, clôturant finalement à 2,008.5 $/mt, en baisse de 18.5 $/mt, une diminution de 0,91 %.
Pendant la nuit, le contrat de plomb SHFE 2412 le plus échangé a ouvert à 16,560 yuans/mt, a initialement augmenté à un sommet de 16,625 yuans/mt avant de s'affaiblir à un minimum de 16,535 yuans/mt, puis s'est consolidé latéralement, clôturant finalement à 16,555 yuans/mt, en baisse de 130 yuans/mt, une diminution de 0,78 %.
Du côté macroéconomique, le marché croit actuellement qu'il y a 95 % de chances que la Fed américaine réduise les taux d'intérêt de 25 points de base la semaine prochaine. L'indice du dollar américain continue de fluctuer, et les mesures de relance budgétaire nationales continuent de stimuler le sentiment du marché.
Du côté des fondamentaux, le marché du plomb raffiné reste étroitement équilibré en termes d'offre et de demande. Les fonderies de plomb primaire et de plomb raffiné secondaire maintiennent fermement leurs cotations et sont réticentes à vendre. Dans certaines régions, les cotations de plomb raffiné secondaire sont plus élevées que celles du plomb primaire. En aval, les livraisons de contrats à long terme sont la principale préoccupation, avec un sentiment général d'attente et de surveillance du marché et de faibles intentions d'achat en baisse. Les baisses continues du plomb LME ont entraîné une baisse des prix du plomb domestique, testant à nouveau le soutien des coûts du plomb raffiné secondaire. Il convient de prêter attention au suivi des prix des déchets de batteries et à la situation de reprise après la fin des réductions de production dues à la protection de l'environnement. À court terme, les prix du plomb devraient continuer à fluctuer à la baisse.
Zinc
Le marché augmente ses paris sur les baisses de taux d'intérêt de la Fed américaine ; les prix du zinc devraient se maintenir à des niveaux élevés [Commentaire du matin sur le zinc de SMM du 30 octobre]
Pendant la nuit, le nombre d'offres d'emploi aux États-Unis est tombé à son niveau le plus bas depuis début 2021 ; des responsables israéliens ont déclaré qu'un nouveau cycle de pourparlers de cessez-le-feu à Gaza aurait lieu cette semaine ; Netanyahu tiendrait une réunion pour chercher une solution diplomatique à la question du Liban ; l'Iran prévoit d'augmenter son budget militaire de 200 % ; le Hezbollah au Liban a nommé Naim Qassem comme son nouveau leader le 29 ; la Chine a décidé d'inclure la Finlande dans sa politique unilatérale d'exemption de visa ; le ministère des Affaires étrangères a exprimé une forte insatisfaction et une ferme opposition aux règles de restriction des investissements des États-Unis sur la Chine ; les taux d'intérêt sur les certificats de dépôt des quatre grandes banques d'État en Chine sont tous tombés en dessous de 2 % ; les rachats d'actions A ont atteint un niveau record.
Pendant la nuit, le zinc LME a ouvert à 3,140.5 $/mt, fluctuant initialement autour de la moyenne quotidienne, puis fluctuant à la baisse pour se maintenir en dessous de la moyenne quotidienne à 3,120 $/mt. Pendant les heures de trading européennes, les positions courtes ont été réduites, et le zinc LME a rapidement augmenté au-dessus de la moyenne quotidienne à 3,182 $/mt, puis a légèrement baissé pour fluctuer autour de 3,160 $/mt. Par la suite, les positions longues ont été réduites, et le zinc LME a fluctué à la baisse pour atteindre un minimum de 3,088 $/mt en dessous de la moyenne quotidienne. À la fin de la session, le zinc LME a légèrement augmenté à nouveau, clôturant en baisse à 3,127 $/mt, en baisse de 24.5 $/mt, une diminution de 0,78 %. Le volume des échanges a augmenté à 88,695 lots, et l'intérêt ouvert a diminué de 339 lots à 255,000 lots. Pendant la nuit, le zinc LME a enregistré une bougie baissière, avec les bandes de Bollinger supérieures formant une résistance et la moyenne mobile de 40 jours fournissant un soutien en dessous. L'inventaire social du LME a diminué de 3,750 mt à 243,325 mt, une réduction de 1,52 %, enregistrant une diminution de l'inventaire social du LME. Actuellement, le nombre d'offres d'emploi aux États-Unis pour septembre est tombé à 7,443 millions, le niveau le plus bas depuis début 2021, augmentant les paris du marché sur les baisses de taux d'intérêt de la Fed américaine. Le zinc LME devrait se maintenir à des niveaux élevés.
Pendant la nuit, le contrat de zinc SHFE 2412 le plus échangé a ouvert à 25,080 yuans/mt. Initialement, les positions longues ont augmenté, et le zinc SHFE a rapidement augmenté à un sommet de 25,240 yuans/mt. Par la suite, les positions longues ont pris des bénéfices et sont sorties, provoquant une fluctuation à la baisse du zinc SHFE à un minimum de 24,995 yuans/mt en dessous de la moyenne quotidienne. Ensuite, les positions courtes ont été réduites, et le zinc SHFE a fluctué à la hausse, clôturant en hausse à 25,070 yuans/mt, en hausse de 60 yuans/mt, une augmentation de 0,24 %. Le volume des échanges a diminué à 80,590 lots, et l'intérêt ouvert a augmenté de 787 lots à 113,000 lots. Pendant la nuit, le zinc SHFE a enregistré un petit doji, avec les bandes de Bollinger supérieures formant une résistance et les bandes de Bollinger inférieures fournissant un soutien. Actuellement, du côté des fondamentaux, les approvisionnements en minerai domestique et importé sont tous deux tendus, et la demande est également faible. Le zinc SHFE devrait se maintenir à des niveaux élevés, avec plus de données macroéconomiques à surveiller à l'avenir.
Étain
Les prix de l'étain SHFE ont initialement bondi puis ont reculé lors de la session nocturne, les acheteurs en aval réapprovisionnant principalement selon les besoins [Nouvelles du matin sur l'étain de SMM du 30 octobre]
SMM, 30 octobre 2024 : Hier, le contrat d'étain SHFE le plus échangé a clôturé à 254,460 yuans/mt, en baisse de 1,030 yuans/mt, une diminution de 0,40 %. Le prix le plus élevé était de 257,270 yuans/mt, et le plus bas était de 253,970 yuans/mt. Pendant la session matinale d'hier, les cotations des sociétés de négoce pour diverses marques de lingots d'étain domestiques ont montré peu de changement par rapport aux jours récents. Les lingots d'étain de petites marques étaient cotés à des primes de +0~+200 yuans/mt par rapport au contrat SHFE 2411, les marques de livraison à +200~+600 yuans/mt, la marque d'étain du Yunnan à +600~+800 yuans/mt, et les marques d'étain importées à -700 yuans/mt par rapport au contrat SHFE 2411. Les prix de l'étain ont continué de baisser hier, et lors de la session nocturne, les prix ont initialement bondi puis ont reculé, montrant un manque de momentum global à la hausse. Les entreprises en aval ont fait de petits achats à mesure que les prix baissaient, la plupart optant pour un réapprovisionnement selon les besoins. La plupart des sociétés de négoce ont vu des transactions éparses, avec quelques sociétés de négoce complétant des transactions d'environ un camion. Dans l'ensemble, les transactions sur le marché au comptant étaient médiocres hier.
Nickel
Le 29 octobre, le nickel de Jinchuan était coté à une prime de 1,600-1,800 yuans/mt, avec une moyenne de 1,700 yuans/mt, en hausse de 150 yuans/mt par rapport à la journée de trading précédente. Le nickel de Norilsk était coté à une décote de 200-0 yuans/mt, avec une moyenne de 100 yuans/mt, en hausse de 50 yuans/mt par rapport à la journée de trading précédente. Le matin du 29 octobre, le marché à terme a fluctué, et les primes au comptant ont légèrement augmenté par rapport à la journée de travail précédente, principalement en raison de la baisse générale des prix du nickel. Les prix des briquettes de nickel étaient de 123,300-123,600 yuans/mt (en pénurie), en baisse de 2,300 yuans/mt par rapport à la journée de trading précédente. L'écart de prix entre les briquettes de nickel et le sulfate de nickel était d'environ 982 yuans/mt (les prix du sulfate de nickel étaient de 982 yuans/mt plus élevés que les prix des briquettes de nickel).
